Koncepty a myšlenky popisované v tomto článku kompletně změní způsob, jakým přemýšlíte o profesionálním tradingu. Doufám, že vás tento článek inspiruje ke změně způsobu vašeho obchodování, vašeho myšlení a k tomu, jak budete v budoucnu obchodovat. Když se tyto koncepty naučíte a budete je používat, dramaticky zlepšíte vaše obchodní výsledky.
Tento článek byl inspirován knihou The Market Wizards od Jacka D. Schwagera, jedním z mých oblíbených autorů. V knize The Market Wizards dělá Schwager rozhovory s různými profesionálními tradery a popisuje, jak se stali úspěšnými. Jedním z nejvíce překvapivých aspektů knihy, který Schwager popisuje na konci své knihy je fakt, že navzdory tomu, že každý obchodník má odlišný obchodní styl, jsou zde určité principy, které jsou společné pro všechny tradery, které zpovídal. V tomto článku popíši některé z těchto principů.
V následujících odstavcích uvedu některé z mých oblíbených citací od profesionálních traderů, které Schwager zpovídal a souhrn bodů, které si myslím, že jsou nejdůležitější a ponaučení, které si z toho vzít.
V předmluvě knihy Schwager říká:
„Po absolvování všech rozhovorů, které jsem uskutečnil pro tuto knihu jsem absolutně přesvědčený, že úspěch v trzích je záležitostí dovednosti a disciplíny, ne štěstí.“
Tato citace a další následující by vám měli dodat motivaci a proniknutí do toho, jak přemýšlí profesionální tradeři.
Michael Marcus
foto: wikipedia.org
„Když je trading vaším životem, je to mučivý druh vzrušení. Ale pokud udržujete váš život v balancu, pak je to zábava. Všichni úspěšní tradeři, které jsem potkal a kteří v tomto byznysu vydrželi, dříve či později k tomuto závěru došli. Mají vyvážený život. Mají totiž také koníčky mimo rámec tradingu. Jednoduše to nemůžete ustát, pokud nemáte kromě tradingu jiné zájmy a koníčky. Nakonec skončíte následkem over-tradingu (velmi časté obchodování) nebo neustálým selháváním při snaze zobchodovat každý sebemenší pohyb.“
Co se zde Marcus snaží vysvětlit je to, že pokud si necháte trading přerůst přes hlavu a budete mu přikládat ve vašem životě příliš velkou důležitost, skončíte s over-tradingem a stanete se příliš fixovaní ke každému svému obchodu. Jako vše ostatní v životě, k tradingu potřebujete zdravé nadšení, ale nesmí se z vaší záliby stát nebezpečná závislost.
Bruce Kovner
foto: Forbes.com
„Velikost pozice. Obchodoval ve velkém. Pro každý jeden kontrakt, který jsem obchodoval, on obchodoval 10 kontraktů. Během roku dokázal zdvojnásobit svůj obchodní účet provedením pouhých 2 obchodů. Na konci roku ale vždy skončil s nulou.“
V této citaci Bruce mluví o traderovi, kterého dobře znal a o kterém tvrdí, že to byl špičkový trader. Nikdy si ale nedokázal udržet žádné peníze, které vydělal. Jednoduše proto, že vždy obchodoval příliš velké pozice, vzhledem k velikosti jeho účtu. To ho vedlo ke strachu, chamtivosti a ke všem druhům emočních chyb, typických pro trading.
„Kdykoliv vstoupím do obchodu, mám předem určený stoploss. To je jediný způsob, jak mohu v noci v klidu spát. Vždy dopředu vím, kde obchod ukončím, ještě než vůbec do obchodu vstoupím. Velikost mojí obchodované pozice na obchod je určena umístěním stoplossu a ten je určen na základě technické analýzy.“
Bruce zde zdůrazňuje důležitost předem určeného stoplossu ještě před vstupem do samotného obchodu. Svůj stop byste měli zadávat vždy s ohledem na strukturu trhu a na základě technického pohledu na trh.
„Hlavní problém s navrhováním a budováním automatických obchodních systémů je ten, že pravidla hry se v tradingu a investování v průběhu času neustále mění. Nějaký čas jsem spolupracoval s experty, kteří vyvíjeli AOS (automatické obchodní systémy), ale došli jsme k závěru, že trading je špatným kandidátem pro tento přístup. Je to proto, že obchodní rozhodnutí, na jejichž základě tradeři uskutečňují své obchody, zahrnují příliš mnoho „pohledů na věc“ a pravidla pro správné vyložení těchto informací se v průběhu času neustále mění.“
Vzhledem k tomu, že trhy a tržní podmínky se neustále mění a existuje v nich tolik proměnných, je velmi obtížné toto naprogramovat do nějakého počítačového kódu. Lidé jsou prostě lepší tradeři než stroje nebo obchodní roboti. A bude to tak do té doby, dokud někdo nevyvine nějakou pokročilou formu umělé inteligence, která bude schopna číst grafy diskrečním stylem, tak jako to dokáže člověk.
„Ze všeho nejdřív bych chtěl říct, že risk management je ta nejdůležitější věc, které byste měli rozumět. Obchodujte menší pozice a méně častěji. A ještě méně, to je má druhá rada.“
Je opravdu lepší obchodovat méně. Prostě zbytečně neskákat do obchodu, pokud k tomu nemáte dobrý důvod. A dobrým důvodem je pouze kvalitní price action signál.
„Zosobňují si trhy. Běžnou chybou je přemýšlet o trzích jako o své osobní pomstě. Trh je samozřejmě absolutně nestranný a neosobní. Nestará se o to, jestli jste vydělali peníze nebo ne. Kdykoliv si trader řekne „přeji si“ nebo „doufám“, posiluje si tak destruktivní způsob myšlení, protože tím odvádí svoji pozornost od toho, co se v trzích skutečně děje.“
Zde Kovner jednoduše vysvětluje, že pokud si v trzích něco přejete nebo doufáte, je to varovný signál toho, že obchodujete na základě emocí a ne na základě logiky a toho, co se v trzích právě děje.
Paul Tudor Jones
foto: TurtleTrader.com
„To bylo poprvé, co jsem si uvědomil, že se musím naučit disciplíně a money managementu. Byla to pro mě otřesná a zároveň očisťující zkušenost, kdy jsem si sáhl až na samotné dno. Srovnal jsem si svoje myšlenky a posoudil svoje tradingové schopnosti. A rozhodl jsem se, že budu v tradingu pokračovat dál. Byl jsem rozhodnutý vrátit se zpátky a bojovat. Rozhodl jsem se, že se stanu velmi disciplinovaným a budu svůj trading brát jako opravdový byznys.“
Zde Paul Tudor Jones mluví o svém velmi ztrátovém obchodu, ve kterém prodělal spoustu peněz. Tato zkušenost ho přinutila k tomu, aby byl více disciplinovaný a zaměřil se na money management. Nemusíte čekat, až téměř zruinujete svůj účet (nebo dokonce účet úplně vymažete), k tomu, abyste začali svoje peníze řídit správně a abyste se stali disciplinovaní. Můžete se poučit z chyb ostatních traderů a začít svůj trading brát jako byznys už ode dneška.
„Nejdůležitějším pravidlem v tradingu je hrát perfektní obranu, ne perfektní útok. Každý den si připouštím, že každá pozice, kterou mám otevřenou, může být ztrátová. Už všech pozic mám dopředu stanovené stoplossy. Tím si dopředu stanovím svoji maximální možnou ztrátu. Zbytek dne strávím tím, že si užívám pozice, které jsou mým směrem. Když jsou proti mně, mám dopředu stanovený plán hry, který mě ze špatných pozic včas vyhodí.“
„Nebuď hrdina. Neměj ego. Vždy přehodnoť sebe a svoje dovednosti. Nikdy si nemysli, že jseš fakt hodně dobrej trader. Až to uděláš příště, jseš mrtvej. Moje nejvíce ztrátové obchody přišly vždy po skvělé sérii vítězných obchodů a po tom, co jsem si začal myslet, že vím o trzích něco víc než ostatní.“
Předchozí odstavec mluví o tom, jak se Paul Tudor Jones více zaměřuje na ochranu svého kapitálu a kontrolu rizika než na to, kolik peněz může vydělat. Když se vždy nejdříve zaměříte na svůj risk, zisky se už o sebe vždy nějak postarají sami. Také mluví o tom, jak přílišná sebedůvěra nebo dokonce arogance, která vznikne po sérii ziskových obchodů, je pro tradery často polibkem smrti.
„Mým hlavním problémem nebylo to, kolik bodů jsem v tom obchodě ztratil, ale to, že jsem obchodoval příliš mnoho kontraktů, vzhledem k velikosti svých účtů. Na všech svých účtech jsem ztratil okolo 60 – 70 %, během jednoho jediného obchodu.“
V předchozím odstavci Tudor Jones mluví o tom, že pokud obchodujete příliš velkou pozici, vzhledem k velikosti vašeho účtu, můžete ztratit téměř vše, nebo dokonce smazat celý účet během jednoho jediného obchodu. Takže, nejste jediní, pokud ztrácíte peníze. Dokonce i ti nejlepší tradeři ztráceli peníze, když se učili obchodovat. Rozdíl je v tom, zda jste schopni se z vašich nejvíce ztrátových obchodů poučit, nebo zda budete pokračovat v dělání těch samých chyb stále dokola. Profi tradeři jako Paul Tudor Jones a další nikdy neudělali tu samou velkou chybu dvakrát.
Líbil se vám dnešní článek?
Pokud ano, napíši pokračování o dalších skvělých traderech jako Ed Seykota, Richard Dennis a další a o jejich těžkých začátcích.